Tipps und Tricks zur Vermögensanlage

Termineinlagen: Festgeld und Kündigungsgeld

2012-02-01T17:18:00.000+01:00

Termingeld bzw. Termineinlagen sind Geldanlagen, welche für eine
befristete Zeit angelegt werden. Dabei werden zwei Typen unterschieden:
Festgelder und Kündigungsgelder.

Festgelder haben eine feste Laufzeit und können am Ende der Laufzeit
entweder als Sichteinlage (Kontoguthaben) weitergeführt werden oder aber
verlängert werden. Bei einer solchen Verlängerung gilt meist der aktuelle
Zinssatz. Die Zinsen werden am Ende der Laufzeit gutgeschrieben.

Bei Kündigungsgeldern gilt eine festgelegte Kündigungsfrist. Eine
Verfügung über die Gelder ist somit i.d.R. erst nach Kündigung und
Ablauf der Kündigungsfrist möglich. Beim Kündigungsgeld gilt ein
variabler Zinssatz, sofern vertraglich nichts anderes festgelegt wurde. Die
Zinsen werden nach Kündigung oder Fälligkeit gutgeschrieben.
Normalerweise ist eine vorzeitige Verfügung über Termineinlagen nicht
möglich. Die Einlagen können jedoch auf Anfrage beliehen werden.

Tagesgeld

2011-11-07T20:09:00.002+01:00

Ein Tagesgeldkonto ist ein verzinstes Konto, über dessen Guthaben der Kontoinhaber täglich verfügen kann. Kündigungsfristen gibt es im Gegensatz zum Sparbuch nicht. Die jederzeitige Liquidität, die interessante Verzinsung und die relativ hohe Sicherheit sind die Vorteile eines solchen Kontos. Ein Tagesgeldkonto besitzt in der Regel allerdings keine Verrechnungsfunktion: Überweisungen auf Fremdkonten und Lastschriften sind somit nicht möglich. Dies kann allerdings - gerade von Senioren - auch als Vorteil ausgelegt werden, denn der Umstand, dass von einem Tagesgeldkonto kein Geld auf fremde Konten überwiesen werden kann, erhöht die Sicherheit dieses Kontos.

Die Verzinsung eines Tagesgeldkontos bezieht sich immer auf das Jahr. Unterschiede gibt es bei der Auszahlungsweise der Zinsen: Viele Banken zahlen die Zinsen einmal im Jahr aus, andere zahlen anteilig monatlich oder vierteljährlich aus. Die Vorteile einer monatlichen oder vierteljährlichen anteiligen Auszahlung liegen auf der Hand: Neben dem Zinseszinseffekt profitiert der Anleger von der sofortigen Verfügbarkeit der ausgezahlten Zinsen.

Die Verzinsung eines Tagesgeldkontos ist theoretisch immer nur an den Tag gebunden. Jederzeit also könnte die Bank von Tag zu Tag die Zinsen ändern. Auch müsste bei einem Tagesgeldkonto die Maxime greifen, dass kurzfristig gebundenes Kapital niedriger verzinst wird als langfristig angelegtes Kapital. Daher müssten die Zinsen für Tagesgeld theoretisch tendenziell niedrig sein.

Tatsächlich aber stellen sich die Verhältnisse anders dar:

Die Verzinsung eines Tagesgeldkontos wird von Banken in der Regel für einen bestimmten Zeitraum garantiert und auch aus anderen Gründen sind die Institute darauf bedacht, die Zinskonditionen möglichst langfristig konstant zu halten. Da Tagesgeldkonten keiner Kündigungsfrist unterliegen, wäre es für den Kunden ein Leichtes, sein Guthaben im Falle einer Zinssenkung auf ein anderes Tagesgeldkonto bei einem anderen Institut zu überweisen.

Auch ist die Verzinsung eines Tagesgeldkontos momentan i.d.R. deutlich höher als die eines Sparbuchs. Zur Zeit liegen die Zinsen für Tagesgeld bei vielen Banken zwischen drei und vier Prozent. Ursache hierfür sind die technische Entwicklung und die Nutzung des Tagesgeldkontos als Produkt zur Neukundengewinnung. Kreditinstitute versuchen mit attraktiven Tagesgeldkonditionen neue Kunden zu gewinnen und diesen Neukunden andere - für die Bank profitablere Produkte - zu verkaufen.

Über das Guthaben auf einem Tagesgeldkonto kann täglich verfügt werden. Die tägliche Verfügbarkeit bezieht sich hierbei keineswegs auf die tatsächliche Verfügung über das Geld: Verfügt werden kann über das Guthaben in der Regel nur durch Überweisung auf ein vorher definiertes Referenzkonto (meist das Girokonto). Es entstehen daher zwangsweise Banklaufzeiten zwischen ein bis drei Tagen, bis das Guthaben auf dem Referenzkonto vorhanden ist. Erst dann kann zum Beispiel durch Barabhebung oder Überweisung auf ein Fremdkonto über das Guthaben verfügt werden. Vereinzelt sind auch Angebote von Instituten anzutreffen, die ein Tagesgeldkonto auch mit einer Bankkarte ausstatten: Mit dieser kann dann über das Guthaben an einem Geldautomaten verfügt werden. Eine Bezahl-Funktion ähnlich wie bei einer EC-Karte wird aber auch hier ausgeschlossen.

Geldanlage: Den richtigen Partner finden

2009-06-18T15:32:00.002+02:00

Bei den meisten Geldanlagen benötigen Sie eine Institution über die Sie Ihre Vermögenstitel handeln und über die Sie diese hinterlegen können. Dabei können sie sich für die Geldanlage an verschiedene Arten von Geschäftspartnern wenden. Dies können z.B. Banken, Versicherungsunternehmen oder unabhängige Berater sein. Sie sollten ihren Geschäftspartner in Sachen Geldanlage dahingehend prüfen, ob er
1. tatsächlich die notwendige Kompetenz und Integrität besitzt.
2. bei der Beratung auch wirklich ihre – und nicht seine eigenen - wirtschaftlichen Interessen in den Vordergrund stellt. So sollten bei ihnen die Alarmglocken klingeln, wenn ihnen Ihr Anlageberater ausschließlich z.B. Fondsprodukte empfiehlt, denn diese bringen ihm i.d.R. eine hohe Provision.
3. ob er Sie unabhängig berät und die Produkte verschiedener Anbieter vergleicht. Empfiehlt er ihnen für eine Geldanlage z.B. ausschließlich Produkte einer einzigen Fondsgesellschaft, Bank oder Versicherung, so geht es Ihrem Geschäftspartner nur um sein eigenes Wohl und Sie sollten sich besser von ihm trennen.

Ein unabhängiger Partner ist nur schwer zu finden. Weiterführende Informationen zum Thema Geldanlage erhalten Sie auch unter finanzen.de

Zertifikate momentan kaum empfehlenswert

2008-10-23T17:00:00.003+02:00

In mehreren Artikeln wurde in diesem Blog schon auf die Schwächen von Zertifikaten hingewiesen. Sicherlich sind Zertifikate grundsätzlich gute Produkte, die gegenwärtige Finanzkrise hat aber deutlich gezeigt, dass ihre Konstruktion als Inhaberschuldverschreibung große Sicherheitsrisiken mit sich bringt. So haben z.B. zahlreiche Käufer von Lehman-Brothers-Zertifikaten ihr Geld verloren und streiten mit ihren Banken um Entschädigungen.

Beachten Sie also unbedingt die Risiken von Zertifikaten. In der gegenwärtigen Situation würde ich die Finger davon lassen und eher zu ETFs raten.

Abgeltungssteuer (Teil 2)

2008-09-02T11:04:00.000+02:00

Abgeltungssteuer (Teil 1)

Auch Spekulationsverluste werden bei der Abgeltungssteuer berücksichtigt. Dabei werden positive und negative Einkünfte durch ihre Bank verrechnet wobei Verluste aus Aktienverkäufen grundsätzlich nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden können. Ein verbleibender Verlust wird vom Kreditinstitut entweder auf das nächste Jahr vorgetragen oder, wenn der Kunde dies bis zum 15. Dezember eines Jahres beantragt, bescheinigt. Altverluste, die vor 2009 angefallen sind, können im Rahmen einer Übergangsregelung bis zum Jahr 2013 mit Kapitaleinkünften nach neuem Recht verrechnet werden. Eine Verrechnung mit Zinseinkünften oder Dividendenausschüttungen ist allerdings nicht möglich.

Buchtipp

2008-08-06T16:05:00.002+02:00

"Gerade ältere Menschen sind oft unsicher bei der Frage, wie ihr Vermögen am besten anzulegen sei. Zum einen erinnern sie sich sehr gut an die Mühen, mit welchen sie ihr Geld erworben hatten. Und zum anderen sind sie sich sehr bewusst darüber, dass ihnen weniger Zeit verbleibt, eventuelle Verluste durch Eigenleistung wieder wettzumachen.

Viele neigen zu der Lösung, vorsichtshalber lieber gar nichts zu tun, statt ihr Geld für sich arbeiten zu lassen. Und so dümpeln viele größere und kleinere Vermögen auf niedrig verzinsten Sparbüchern -oder noch schlimmer: In Bettkästen!- vor sich hin.
Dies müsste nicht so sein, wenn die Betreffenden Geldanlage und Vermögenssicherung für Seniorenvon Dr. Jens Bölscher gelesen hätten.

Hier wird in übersichtlicher und leicht verständlicher Form geklärt worauf es ankommt. Bundesschatzbriefe? Oder doch lieber Aktien? Fonds, Immobilien oder eben doch das gute, alte Sparbuch?

In diesem Buch bleiben keine Fragen offen. Ein ausführlicher Test zur persönlichen Risikoneigung ermöglicht dem Leser, sich über seine Anlageziele Klarheit zu verschaffen. Auf das so ermittelte persönliche Profil zugeschnittene Musterdepots ergänzen das Buch, welches auch für jüngere Menschen einen sehr lesenswerten Abriss über die verschiedenen Anlageformen bietet.

Das Buch ist hervorragend recherchiert und in meinen Augen eine Top-Empfehlung!"
(Quelle: Kundenrezension bei amazon.de)

Verlangt man an der Börse zu viel?

2008-08-04T15:42:00.000+02:00

Aktionäre sind dumm und frech:
Dumm, weil sie Aktien kaufen,
und frech, weil sie
Dividende haben wollen.

(Carl Fürstenberg, 1850-1933)

Vom Wesen des Geldes

2008-07-29T15:13:00.008+02:00

Geld leitet sich aus dem altdeutschen "gelt" (dies bedeutet Zahlung, Vergütung) her und ist ein Tauschmittel. Geld kann man nicht essen und Geld wird sie auch nicht im Winter wärmen, es unterscheidet sich also von anderen Tauschmitteln dadurch, dass es den Bedarf eines Tauschpartners nicht unmittelbar befriedigt. Korrekt bezeichnet man Geld daher als Zwischentauschmittel.

Theoretisch eignen sich daher eine Fülle von Dingen als Geld, man denke dabei nur an die in Afrika noch heute z.T. verwendeten Kaurimuscheln. Geld muss dabei aber die folgenden Funktionen erfüllen:

Wertaufbewahrung (d.h. es muss unverderblich und knapp sein, denn nur dann bleibt es im Wert stabil);
Zahlungsmittel (es muss allgemein als Zahlungsmittel anerkannt sein);
Wertmessfunktion (Geld muss teilbar sein, so dass Sie damit Dinge mit verschiedenem Wert kaufen können).

Das heute vorherrschende Papiergeld, welches nicht mehr durch Gold gedeckt ist, birgt grundsätzlich grosse Inflationsgefahren. Von besonderer Bedeutung für die Stabilität des Geldes ist daher die Existenz einer unabhängigen Zentralbank. Nur wenn die Zentralbank unabhängig von politischen Entscheidungsträgern für Geldwertstabilität sorgen kann, wird der Euro seine Stabilität bewahren. Alle Bestrebungen zur Einschränkung der Macht der Europäischen Zentralbank sind daher kritisch zu betrachten. Schließlich wollen wir in Deutschland nicht noch einmal eine Hyperinflation wie in den 20er Jahren erleben, denn dadurch werden Millionen von Kleinsparern um Ihre Ersparnisse gebracht.

Informationen zu Banken

2008-07-29T09:21:00.002+02:00

Bei der Geldanlage kommen Sie heute kaum an einer Bank vorbei. Vermögensanlage werden Sie heute i.d.R. immer über eine Bank abwickeln und so ist es nicht unbedeutend, sich über Banken und die zugehörigen Sicherungsmechanismen ausgiebig zu informieren. Was passiert also beispielsweise mit Ihrer Geldanlage, wenn Ihre Bank pleite ist? Wie sind die verschiedenen Banken in Deutschland organisiert? Welches sind große und krisensichere Banken in Deutschland?

Diese und manche andere Frage bekommt man auf der Internetseite http://www.bankdienstleistung.de beantwortet. Hier geht es zu

bankdienstleistung.de

Seien Sie an der Börse nicht zu optimistisch, denn...

2008-07-22T15:43:00.000+02:00

"Ein Optimist ist ein Mensch, der ein Dutzend Austern bestellt,
in der Hoffnung,
sie mit der Perle, die er darin findet,
bezahlen zu können."

(Theodor Fontane, 1819-1898)

Der beste Monat für Börsenspekulationen...

2008-07-17T13:49:00.000+02:00

Für Börsenspekulationen ist der Februar einer der gefährlichsten Monate.
Die anderen sind Juli,
Januar,
September,
April,
November,
Mai,
März,
Juni,
Dezember,
August und
Oktober.
(Samuel Langhorne Clemens, bekannt als Mark Twain, 1835-1910)

Abgeltungssteuer (Teil 1)

2008-07-11T09:41:00.001+02:00

Ab Januar 2009 tritt nach dem Stand der Dinge die sogenannte Abgeltungsteuer in Kraft. Diese 25%ige Abgeltungssteuer auf sämtliche Erträge aus Aktien, Dividenden, Fonds (ohne Dachfonds), Zertifikaten, Einnahmen stiller Gesellschafter und Zinsgewinnen aus Sparanteilen bei Lebensversicherungen. Die Spekulationsfrist wird wegfallen und Kursgewinne wären daher grundsätzlich steuerpflichtig. Der Abgeltungsteuersatz beträgt 25% zuzüglich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer, in der Summe höchstens 28%. Der Steuerabzug wird bereits vom Kreditinstitut vorgenommen und ist von diesem direkt an den Fiskus abzuführen. Auch das Halbeinkünfteverfahren wird wegfallen, Dividenden und Kursgewinne unterliegen damit voll der Besteuerung.

Anleihenrenditen und Ratings finden

2008-06-26T12:54:00.004+02:00

Anleihen sind eine sichere und beliebte Vermögensanlage. Eine wichtige Information zu jeder Anleihe ist neben der Rendite immer aber auch das aktuelle Rating. Die Informationen können sehr schnell und komfortabel über die Anleihensuche der Comdirect-Bank gefunden werden. Sie sind dort unter Informer/Anleihen zu finden.

Hier geht es zur Anleihensuche bei der

comdirect bank AG

Geld und Gott...

2008-05-27T16:40:00.001+02:00

Mach Geld zu deinem Gott und
es wird dich plagen wie der Teufel...

(Henry Fielding, 1707 - 1754)

Zum Wesen des Geldes...

2008-05-20T14:55:00.002+02:00

Geld gleicht dem Dünger, der wertlos ist,
wenn man ihn nicht ausbreitet...

(Sir Francis Bacon, 1561-1626)

Erfolgreich an der Börse...

2008-05-15T14:40:00.002+02:00

Das Geheimnis des erfolgreichen Börsengeschäftes liegt darin, zu erkennen,
was der Durchschnittsbürger glaubt,
daß der Durschnittsbürger tut.
(John Maynard Keynes, 1883-1946)

Vergleichsportal

2008-04-29T13:51:00.003+02:00

Ein interessantes Portal bietet nun einen integrierten Marktüberblick zu den Themen Finanzierung, Geldanlage und Versicherung an. Ob sie einen Autokredit- oder eine Baufinanzierung benötigen, ob sie günstige Konditionen für eine Geldanlage der eine gute Versicherung suchen - bei vergleich.de bekommen sie einen guten Überblick über die aktuellen Konditionen am Markt.

Ich empfehle dieses Portal insbesondere für einen ersten Marktüberblick über die Konditionen. Weitere Recherchen bei spezialisierten Portalen sollten dann folgen.

Unter folgendem Link geht es zu

vergleich.de

Manche Menschen tun für Geld alles - lasse Dich besser nicht von so einem Menschen beraten!

2008-04-28T15:07:00.001+02:00

Wer der Meinung ist,
daß man für Geld alles haben kann,
gerät leicht in den Verdacht,
daß er für Geld alles zu tun bereit ist.

(Benjamin Franklin, 1706-1790)

Investmentfonds (Offene Fonds)

2008-04-24T14:52:00.000+02:00

Ökonomie

2008-04-16T10:40:00.003+02:00

Wer sich mit Geldanlage beschäftigt, muss sich zwangsläufig auch mit Ökonomie beschäftigen. Die Entwicklung von Geldanlagen hängt immer auch in grossem Maße von den (Makro-)Ökonomischen Rahmenbedingungen ab und so sollte jeder Investor hierzu sein Wissen vervollständigen. Eine sehr gute Quelle dazu ist die nachstehende englischsprachige Seite mit Materialien aller Art zum Thema Ökonomie:

econsources.com

Was passiert mit meinem Geld nach dem Vererben...

2008-03-25T11:52:00.000+01:00

Die erste Generation schafft Vermögen,
die zweite verwaltet Vermögen,
die dritte studiert Kunstgeschichte,
und die vierte verkommt vollends.

(Otto von Bismarck, 1815 - 1898)

Wie wird man reich?

2008-03-13T16:34:00.001+01:00

Wer gut wirtschaften will, sollte nur die Hälfte seiner Einnahmen ausgeben,
wenn er reich werden will, sogar nur ein Drittel.

(Francis Bacon, 1561-1626)

Risken geschlossener Fonds (Teil 1)

2008-03-10T12:40:00.003+01:00

Der Markt der geschlossenen Fonds unterliegt - wenn man von der Prospekthaftung absieht - keiner staatlichen Kontrolle. Daher sind Sie in diesem Markt besonders durch Betrug gefährdet und Sie sollten sich in eigenem Interesse über Ihr geplantes Investment sehr gut informieren und die Infor¬ma¬tionen des Fondsinitiators besonders kritisch überprüfen. Der Fondsinitiator selbst ist natürlich an besonders positiven Informationen rund um seinen eigenen Fonds interessiert, die in den Prospekten avisierten Renditen sollten Sie daher als eher optimistisch angesetzt ansehen.

Geld bewahren ist schwierig...

2008-03-06T09:11:00.001+01:00

Freundschaft ist wie Geld,
leichter gewonnen als erhalten.

(Samuel Butler, 1835-1902)

Währungsrechner

2008-02-26T16:45:00.002+01:00

Währungen und ihre Schwankungen spielen auch bei der Vermögensanlage eine grosse Rolle. Was nutzt es Ihnen beispielsweise, wenn sich Ihre US-amerikansichen Aktien (in Dollar gerechnet) positiv entwickeln, gleichzeitig aber der US-Dollar eine Abwertung erfährt und so ihre Wertpapiere in Euro gerechnet jeden Tag an Wert verlieren?

Einen Online Währungrechner gibt es unter dem nachstehenden Link

Online-Währungrechner

Chancen geschlossener Fonds

2008-02-13T14:10:00.001+01:00

Geschlossene Fonds können im Erfolgsfall nicht nur hohe Erträge generieren, sie können u.U. auch als Steuerstundungsmodelle genutzt werden. Die steuerlichen Regelungen bei geschlossenen Fonds orientieren sich an den Inhalten des Fonds. Bei geschlossenen Fonds hat der Anleger, in Abhängigkeit von der Art des Fonds, entweder Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung oder auch Einkünfte aus Gewerbebetrieb.

Wenn man als Privatinvestor einen hohen Steuersatz hat, kann man mit einer Beteiligung an einem geschlossenen Fonds den Zeitpunkt der Versteuerung eines Teils seiner Einkünfte auf eine spätere Zeit verschieben, in der der persönliche Steuersatz vermutlich niedriger sein wird. Dabei handelt sich nicht um Steuerspar- sondern um Steuerstundungsmodelle.

Online-Haushaltsbuch

2008-02-13T13:45:00.004+01:00

Ein Haushaltsbuch hilft bei der Verwaltung der eigenen Finanzen ungemein. Mit einem solchen Haushaltsbuch weiß man genau, wohin das eigene Einkommen fliesst und man bekommt einen besseren Überblick über die eigenen Finanzen.

Ein Online-Haushaltsbuch ist immer und überall verfügbar und hilft bei der Verwaltung der eigenen privaten Finanzen. Ein solches Haushaltbuch gibt es online bei summate.de unter dem folgenden Link:

summate.de

Diese Ideen beherrschen die Welt...

2008-02-11T15:31:00.000+01:00

Die Ideen der Ökonomen und Philosophen,
seien sie richtig oder falsch,
sind mächtiger, als man im allgemeinen glaubt.
Um die Wahrheit zu sagen,
es gibt nichts anderes, das die Welt beherrscht.

(John Maynard Keynes, 1883-1946)

Geschlossene Neue-Energie-Fonds

2008-02-04T09:50:00.000+01:00

Der Ertrag bei geschlossenen Neue-Energie-Fonds Fonds wird wesentlich durch den Energieertrag der Investitionsobjekte bestimmt. Die Fremdkapitalzinsen sind zwar i.d.R. die höchsten Posten bei den Kosten für den Fonds, sie sind aber meist über einen langen Zeitraum fix und können nicht operativ beeinflusst werden.

Eine Besonderheit der Neuen-Energie-Fonds liegt in der gesetzlich garantierten Vergütung für eine Dauer von 20 oder sogar mehr Jahren. Durch die in der geläufigen Kurzfassung ErneuerbareEnergie-Gesetz (EEG) genannte Regelung werden die Stromeinspeisungen für Windkraftwerke , Sonnenenergiekraftwerke , Biomassekraftwerke , Wasserkraftwerke und Geothermiekraftwerke garantiert vergütet. Dadurch lassen sich die zu erwartenden Erträge gut kalkulieren.

Geschlossene Schiffsfonds

2008-01-28T11:36:00.000+01:00

Bei geschlossenen Schiffsfonds beteiligen sich - je nach Ausgestaltung - an einem einzelnen Schiff oder an einer ganzen Flotte von Schiffen. Die langfristige Investition in ein solches Objekt rechnet sich natürlich insbesondere dann, wenn die Ertragsfähigkeit der Schiffsbeteiligung über den gesamten Investitionszeitraum gegeben ist.

Die Ertragsfähigkeit von Schiffsbeteiligungen hängt somit wesentlich von drei Faktoren ab:
• Höhe der Charterraten;
• Verkaufserlös des Schiffes am Ende der Laufzeit;
• Entwicklung des US-Dollar.

Die Entwicklung dieser drei Faktoren ist angesichts der Langfristigkeit ihrer Investition nur schwer prognostizierbar. Verlassen Sie sich also nicht allein auf optimistische Berechnungen der Fondsinitiatoren. Bewerten Sie jedes Verkaufsprospekt kritisch!

Gedanken zur Abgeltungssteuer...

2008-01-25T11:13:00.000+01:00

Bereits der römische Senator fand hierzu um das Jahr 128 n. Chr. passende Worte:
"Lobend gleichzustellen ist diese Steuerreform allen Steuerreformen, die es jemals gab oder die je kommen werden.
Sie ist modern, gerecht, entlastend und kunstvoll.
Modern, weil jede der alten Steuern einen neuen Namen trägt.
Gerecht, weil sie alle Bürger gleich benachteiligt.
Entlastend, weil sie keinem Steuerzahler mehr einen vollen Beutel läßt.
Und kunstvoll, weil Du in langen Worten ihren kurzen Sinn versteckst: dem Kaiser zu geben, was des Kaisers ist, und dem Bürger zu nehmen, was des Bürgers ist."

Ob er die Abgeltungssteuer kannte?

Realtime-Kurse im Internet

2008-01-23T16:05:00.000+01:00

Realtime-Kurse sind heute im Internet kostenlos erhältlich, wenn auch meistens um einige Minuten zeitverzögert. Solche Kurse sind besonders wichtig, wenn man beim Handeln Limits setzen will, so dass man beim Kauf oder Verkauf nicht über den Löffel barbiert wird.

Solche Kurse kann man für die wichtigsten Börsenplätze bei verschiedenen Anbietern abfragen, mein persönlicher Favorit ist Onvista.

Die entsprechenden Links sind nachstehend zu finden:

Immobilienfonds

2008-01-20T13:15:00.000+01:00

Manche geschlossene Fonds investieren in Immobilien, dann nennt man Sie Immobilienfonds. Die jüngste Immobilienkrise hat gezeigt, dass auch Immobilien bezüglich Ihrer Werthaltigkeit differenziert beurteilt werden müssen. Sie sollten also auch einen Immobilienfonds kritisch begutachten, bevor sie in diesen investieren.

Für die Werthaltigkeit von gewerblichen Immobilien sind Lage und Ausstattung von entscheidender Relevanz. Als Hilfsgröße für die Beurteilung der Ertragsfähigkeit wird die erzielte bzw. zu erzielende Jahresnettomiete herangezogen. Ein großes Problem stellt hier die Schätzung des Leerstandsrisikos dar.

Wichtige Erfolgsfaktoren für Immobilienfonds:
· Höhe der Miete;
· Fristigkeit der Mietverträge;
· Bonität der Mieter;
· Aussicht auf zukünftige Mietsteigerungen;
· Leerstandsquote in der Region bzw. des Objektes;
· Höhe des Verkaufserlöses;
· Zinskosten für Fremdkapital;
· Instandhaltungskosten.

Depotgebühren

2008-01-15T09:19:00.000+01:00

Viele Geschäftsbanken verlangen sehr hohe Depot- und Ordergebühren. Mitunter betragen die Ordergebühren sogar 30 Euro und solche Kosten gehen letztlich immer zu Lasten Ihrer Rendite.

Online-Broker bieten erheblich günstigere Konditionen beit vergleichbaren Leistungen. Für eine renditeträchtige Kapitalanlage ist es letztlich wichtig, dass man seine Bankgebühren niedrig hält.

Handeln Sie also: Suchen Sie sich einen guten Online-Broker. Beispielhaft für einen solchen Online-Broker sei FIRMATEX genannt (s.u.)

Vom Reichtum und seiner Anwendung...

2008-01-04T10:37:00.000+01:00

Der Reichtum besteht nicht in Besitz von Schätzen,
sondern in der Anwendung, die man von ihnen zu machen pflegt.

(Napoleon I. Bonaparte, 1769-1821)

Kreditkarten

2008-01-03T10:57:00.000+01:00

Eine Kreditkarte ist auf Reisen oft unverzichtbar. Eine Kreditkarte ist weltweit einsetzbar und ist relativ sicher, denn wenn der Verlust einer Kreditkarte gegenüber dem kartenausgebenden Institut angezeigt wird, hat der Karteninhaber für missbräuchliche Verfügungen, die nach diesem Zeitpunkt getätigt werden, i.d.R. nicht mehr zu haften. Auch für Schäden, die vor Eingang der Verlustanzeige eintreten, beträgt die Haftung des Karteninhabers in der Regel nur 50 EUR je Karte.

Eine preiswerte Kreditkarte gibt es z.B. unter nachstehendem Link.

Vom wahren Wert der Dinge...

2007-12-06T14:36:00.000+01:00

Die Dinge haben nur den Wert,
den man ihnen verleiht.

(Molière, 1622-73)

Jede Investmententscheidung zählt....

2007-12-03T10:51:00.001+01:00

Denke ausführlich über jede Investmententscheidung nach und treffe nicht leichtfertig Deine Anlageentscheidungen. Im Zweifelsfall entscheide dich gegen ein Investment. Du solltest unbedingt überzeugt sein, dass dieses Investment Dein Ziel verfolgt.

"Ein Mann, der das Bogenschießen lernte, stellte sich einmal mit zwei Pfeilen vor der Zielscheibe auf. Darauf wies ihn sein Lehrer zurecht: 'Anfänger dürfen nie über zwei Pfeile auf einmal verfügen; sie verlassen sich sonst auf den zweiten und gehen sorglos mit dem ersten um. Sie sollten lieber davon überzeugt sein, daß die ganze Entscheidung von dem einen Pfeil abhängt, den sie gerade aufgelegt haben.'" (Yoshida Kenko, 1283-1350)

Geschlossene Fonds (Teil 3)

2007-12-02T12:04:00.000+01:00

Ziel der Fondsbeteiligung ist es Erträge in Form von jährlichen Ausschüttungen zu erwirtschaften. Die Gesamterträge sollen die Investitionssumme übersteigen. Je nach Segment bzw. Anlagegut sind langfristige Erträge in sehr unterschiedlicher Höhe möglich.

Zur Beurteilung der Ertragschancen einer solchen Beteiligung ist daher das Wissen um die wichtigen Rahmendaten des Fonds und die wichtigsten Erfolgsfaktoren der verschiedenen Anlageklassen unabdingbar. Die wichtigsten Erfolgsfaktoren in den verschiedenen Anlageklassen werden in den folgenden Beiträgen dargestellt.

Geldtipps von der akademischen Arbeitsgemeinschaft

2007-11-29T15:32:00.000+01:00

Tipps rund ums Geld kann man sich z.B. bei der renommierten Akademischen Arbeitsgemeinschaft besorgen. Diese bietet auch einen Rechtberater und die bekannte Steuersoftware.

Vom Umgang mit Geld...

2007-11-28T17:25:00.000+01:00

Geld erwerben erfordert Klugheit;
Geld bewahren erfordert eine gewisse Weisheit,
und Geld schön auszugeben ist eine Kunst.
(Berthold Auerbach, 1812-82)

Geschlossene Fonds (Teil 2)

2007-11-27T16:24:00.000+01:00

Die ausgegebenen Anteile haben einen festen Anteilswert, der bei privaten Plazierungen i.d.R. ab 5.000,- € je Anteilsschein beginnt. Zusätzlich ist ein Agio als Gebühr fällig. Dieses Aufgeld soll die Vertriebskosten decken und beträgt oft um die fünf Prozent. Über manche Anbieter im Internet kann allerdings am Agio gespart werden (z.B. bei http://www.wo-capital.de). Die Anlagedauer ist zudem langfristig und hängt von der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Wirtschaftgutes ab und beträgt etwa 10 bis 20 Jahre.

Der Anleger bindet sich über die Laufzeit der Beteiligung, da für geschlossene Beteiligungen kein öffentlicher Markt mit Tageskursen, wie bei Investmentfonds, existiert. Geschlossene Fonds sind also als eine Vermögensanlage mit eher schlechter Liquidität zu bezeichnen. Um dieses Manko abzumildern hat sich für Verwertung von zurückgegebenen Beteiligungen ein Zweitmarkt etabliert, z.B. an der Börse Hamburg oder im Internet (z.B. bei zweitmarkt.de).

Geschlossene Fonds

2007-11-24T18:31:00.000+01:00

Bei geschlossenen Fonds kann in der Regel nur im Zeitraum der Plazierung investiert werden. Nach diesem Zeitraum wird der Fonds für Anleger geschlossen, d.h. der Fonds nimmt keine neuen Anleger mehr auf und startet seine unternehmerische Tätigkeit. Der Erwerber von Fondsanteilen wird quasi Mit-Unternehmer (in der Regel Kommanditist des Unternehmens) mit allen Chancen und Risiken.

Mit dem eingesammelten Kapital (Eigenkapital) werden die Investitionsgüter beschafft und die Emissionskosten bezahlt. Des Weiteren nehmen die Fonds i.d.R. Fremdkapital auf.

Gängige Investitionsgüter für geschlossene Fonds sind Immobilien, Schiffe, Filme, Kapitallebensversicherungen und Anlagen zur Produktion regenerativer Energien.

Im Jahr 2004 sind bundesweit über 10 Mrd. EUR in geschlossene Fonds investiert worden.

Sparen, sparen, sparen...

2007-11-21T12:35:00.000+01:00

Wenn sich Wohlstand einstellt,
brauche ihn nicht vollständig auf.
(Konfuzius, 551-479 v.Chr.)

Offene Fonds

2007-11-18T18:19:00.000+01:00

Eine Einrichtung die an die Öffentlichkeit Anteilscheine wie z.B. Fondsanteile ausgibt, wird als Investmentgesellschaft bezeichnet. Die aus dem Verkauf der Anteile erzielten Einnahmen werden zum Kauf eines Portfolios aus Wertpapieren (z.B. Immobilien, Aktien oder Anleihen) verwendet. Der Anteilseigner muss und kann keinen Einfluss darauf nehmen, welche Wertpapiere vom Fondsmanager gekauft und verkauft werden. Steigt der Wert des Portfolios, so kann der Inhaber der Fondsanteile mit einem steigenden Preis der Anteile rechnen, umgekehrt können die Anteile natürlich auch an Wert verlieren.

Tipp: Überprüfen Sie kritisch jede Empfehlung. Banken empfehlen Ihnen i.d.R. meistens Investmentfonds ihrer eigenen Tochtergesellschaften - dies müssen natürlich nicht notwendigerweise die besten Fonds am Markt sein. Vergleichen Sie daher das empfohlene Produkt immer auch mit alternativen Angeboten.

Sparleistung der Deutschen

2007-11-15T15:46:00.001+01:00

Das Statistische Bundesamt hat in seiner Pressemitteilung vom 29. Oktober 2007 bekanntgegeben, dass jeder Deutsche durchnittlich 170 Euro monatlich spart. Rein rechnerisch ergibt sich daraus eine Summe von fast 84 Milliarden Euro, die in Deutschland im ersten Halbjahr 2007 gespart wurde.

Sparsamkeit: Zitat von Cicero

2007-11-14T16:21:00.000+01:00

Oh, ihr unsterblichen Götter! Sie sehen es nicht ein, die Menschen,
welch große Einnahme die Sparsamkeit ist.
( Marcus Tullius Cicero, 106-43)

Kapitalanlage in Fonds

2007-11-10T15:50:00.000+01:00

Anlagen in Fonds basieren auf der Grundidee, dass mehrere Kleinsparer ihre Anlagegelder zusammen legen und das so entstehende Vermögen kostengünstig in Investitionsobjekte anlegen. Die Verwaltung solcher Fondsanlagen übernimmt dabei ein professioneller Manager, so dass sich der Anleger nach dem Kauf der Fondsanlagen nicht mehr dauernd um sein Investment kümmern muss. Je nach Ausrichtung solcher Fonds investieren diese z.B. in festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Schiffe, Kinofilme, Immobilien oder auch Windkraftwerke.

Bei Fondsinvestments sind Offene Fonds, geschlossene Fonds und Hedge-Fonds zu unterscheiden.

Zitat von Henrik Johan Ibsen

2007-11-09T17:24:00.000+01:00

Geld mag die Schale für vieles sein, aber nicht der Kern. Es verschafft dir Essen, aber nicht Appetit, Medizin, aber nicht Gesundheit, Möglichkeiten zum Kennenlernen, aber nicht Freunde, Diener, aber nicht Treue, Tage der Freude, aber nicht Frieden noch Glück. (Henrik Johan Ibse, 1828-1906)

Kapitalanlage in Gold

2007-11-08T14:54:00.001+01:00

Wenn man sich mit den Aussichten einer Geldanlage in Gold beschäftigen will, so sollte man sich mit mehreren Fragen auseinandersetzen:

Welche Eigenschaften hat das Edelmetall Gold und wo und wie wird Gold gefördert?
Wie groß oder schwer ist eine bestimmte Menge an Gold und wovon hängt es eigentlich ab, in welche Richtung sich der Goldpreis entwickelt?
Welche verschiedenen Investments kommen in Frage, wenn ich in Gold investieren will?

Diese und ähnliche Fragen werden u.a. unter dem folgenden Link beantwortet:
goldseiten.de

Zinseszinsrechner

2007-11-07T20:04:00.000+01:00

Zinseszinsrechnung für langjährige Sparvorhaben ist nicht so einfach. Erleichtert wird einem die Berechnung von Zinsen und Zinsen für Einmalanlagen oder wiederkehrende Sparraten mit dem nachstehenden
Zinseszinsrechner

Zitat von Jean-Jacques Rousseau (1712-78)

2007-11-05T15:32:00.001+01:00

Das Geld, das man besitzt, ist das Mittel zur Freiheit, dasjenige, dem man nachjagt, das Mittel zur Knechtschaft.

Links zum Thema Zertifikate

2007-11-01T15:38:00.000+01:00

Will man Zertifikate kaufen, so sollte man sich in jedem Fall gut informieren. Einer der wichtigsten Anbieter von Zertifikaten ist die ABN AMRO Bank, eine der größten Banken der Welt. Hier werden Zertifakte jeglicher Art auf unterschiedliche Basiswerte (Rohstoffe, Aktien, Indizes oder Währungen) angeboten.
Nachstehend geht es zu den Seiten von
ABN AMRO

Auch bei CortalConsors gibt es einen umfangreichen Marktüberblick zu Zertifikaten
CortalConsors Zertifikatefinder

Funktionsweise von Zertifikaten (Teil 3)

2007-10-26T21:13:00.001+02:00

Die Laufzeit von Zertifikaten kann unbestimmt oder auf einen bestimmten Termin beschränkt sein. Bei Endlos-Zertifikaten mit unbestimmter Laufzeit sichert sich der Emittent allerdings i.d.R. ein gewisses Kündigungsrecht.

Die Kosten von Zertifikaten sind je nach Emittent unterschiedlich, zumeist sind sie aber sehr viel preiswerter als vergleichbare Fondsprodukte. Bei einem der führenden Anbieter von Zertifikaten, der niederländischen ABN Amro Bank, werden die Zertifikate mit einer Geld-Brief-Spanne in Höhe von ein Prozent angeboten. Der Ausgabeaufschlag vergleichbarer Fonds ist sehr viel höher und beträgt durchschnittlich etwa fünf Prozent.

Funktionsweise von Zertifikaten (Teil 2)

2007-10-26T21:12:00.002+02:00

Da ein Zertifikat eine Schuldverschreibung darstellt, besteht potenziell das Risiko, dass bei Zahlungsunfähigkeit des Emittenten ein Totalverlust des investierten Kapitals eintritt. Zwar erschien angesichts der Tatsache, dass die meisten Zertifikate von renommierten, finanziell soliden Banken ausgegeben werden, dieser Fall als eher unwahrscheinlich, doch die Bankenkrise hat gezeigt, dass sich Anleger dieses Risikos bewusst sein müssen. Die Bonität des Emittenten sollte daher geprüft werden.

Funktionsweise von Zertifikaten (Teil 1)

2007-10-26T21:10:00.001+02:00

Ein Zertifikat ist ein Wertpapier in der Art einer Schuldverschreibung beziehungsweise Anleihe. Zertifikate sind relativ junge Produkte und haben in den letzten Jahren sprunghaft an Bedeutung gewonnen. So wurden im Jahr 2003 allein in Deutschland rund 160 Milliarden € im Handel mit Zertifikaten umgesetzt.

Zertifikate werden im Gegensatz zu Fonds direkt vertrieben und sie bieten dem Käufer die Möglichkeit, an der Entwicklung eines Basiswertes zu partizipieren. So realisiert etwa der Käufer eines Index-Zertifikats auf Basis des japanischen Nikkei-Index dessen Wertentwicklung, ohne in das entsprechende Aktienportfolio direkt investieren zu müssen. Im Vergleich zu einem solchen Direkt-Investment ist der Investitionsbedarf für das entsprechende Zertifikat gering (z.B. 1:100).

Ein treffendes Zitat

2007-10-23T09:21:00.000+02:00

Eine Regierung muß sparsam sein, weil das Geld, das sie erhält, aus dem Blut und Schweiß ihres Volkes stammt. Es ist gerecht, daß jeder einzelne dazu beiträgt, die Ausgaben des Staates tragen zu helfen. Aber es ist nicht gerecht, daß er die Hälfte seines jährlichen Einkommens mit dem Staate teilen muß. (Friedrich II der Große)

2007-10-23T09:20:00.000+02:00

Ich kann nichts dafür, daß meine Bilder sich nicht verkaufen lassen. Aber es wird die Zeit kommen, da die Menschen erkennen, daß sie mehr wert sind als das Geld für die Farbe. (Vincent van Gogh)

Bausparkassen

2007-10-21T11:59:00.001+02:00

Die größte private Bausparkasse in Deutschland ist die Bausparkasse Schwäbisch Hall. Sie ist eng mit dem Genossenschaftssektor verbunden und verfügt mit den Volks- und Raiffeisenbanken über einen bedeutenden Unterbau für ihre akquisitorische und beratende Tätigkeit. Über eine Sonderrolle im Lager der privaten Bausparkassen verfügt auch das Unternehmen BHW, das im Jahr 2006 von der Postbank übernommen wurde. Die 11 Landesbausparkassen sind überwiegend in der Trägerschaft eines oder mehreren Bundesländer und/oder der jeweiligen Sparkassenorganisation.

Die Grundidee des Bausparens

2007-10-17T15:07:00.000+02:00

Die Grundidee des Bausparens ist an folgendem Beispiel gut zu illustrieren:

Zehn Bauwillige ohne nennenswertes Eigenkapital sparen und haben alle das Ziel, Wohneigentum zu erwerben. Wenn jede dieser 10 Personen pro Jahr ein Zehntel der Erwerbskosten sparen würde, so hätte jeder Sparer nach zehn Jahren das nötige Kapital angesammelt. Bringen die zehn Bauwilligen ihr Erspartes allerdings in einen gemeinsamen Topf ein, so kann dem ersten Sparer die benötigte Summe bereits nach einem Jahr ausgezahlt werden (ein Zehntel als Rückzahlung der erbrachten Sparleistung und neun Zehntel als Darlehen der anderen Sparer).
Unterstellt man, dass dieser Bausparer jedes Jahr ein Zehntel der erhaltenen Bausparsumme als Tilgung des Bauspardarlehens in den gemeinsamen Topf zurückzahlt, so kann auch der zweite Bausparer seine Baumaßnahme bereits im zweiten Jahr verwirklichen.
Im dritten Jahr sind, unter gleichen Voraussetzungen, acht Spar- und zwei Tilgungsleistungen im Topf, so dass nun auch der dritte Bausparvertrag zugeteilt werden kann.

Bundesschatzbriefe (Teil 2)

2007-10-15T13:51:00.000+02:00

Die vorzeitige Rückgabe von Bundesschatzbriefen ist nur unter bestimmten Voraussetzungen möglich:

Die Schatzbriefe müssen mindestens ein Jahr von Ihnen gehalten sein und

maximal 5.000 € im Monat dürfen pro Depotinhaber vorzeitig zurückgegeben werden.

Die aktuellen Konditionen für Bundesschatzbriefe können unter folgendem Link abgefragt werden:
Aktuelle Konditionen von Bundesschatzbriefen laut Bundesbank

Bundesschatzbriefe (Teil 1)

2007-10-12T16:39:00.001+02:00

Auch Bundesschatzbriefe sind bei Senioren eine beliebte Form der Kapitalanlage. Grundsätzlich sind dabei zwei verschiedene Typen von Bundesschatzbriefen zu unterscheiden:
1. Beim Typ A beträgt die Laufzeit sechs Jahre. Die Zinsen werden jeweils am Ende eines jeden Laufzeitjahres ausgezahlt und sind zum Zeitpunkt der Zinszahlung natürlich auch steuerpflichtig.
2. Beim Typ B beträgt die Laufzeit sieben Jahre. Erst am Laufzeitende werden die Zinsen zusammen mit der Rückzahlung des Anlagebetrages ausgezahlt. Damit ist der Gesamtbetrag der Zinsen bei Fälligkeit steuerpflichtig.

Sparbuch

2007-10-06T11:23:00.000+02:00

Ein Sparbuch ist als Vermögensanlage nicht empfehlenswert. Hinsichtlich der Kriterien Rendite, Liquidität und Sicherheit schneidet es gegenüber vergleichbaren Anlagen schlecht ab. Die Verhältnisse bei einem Sparbuch auf einen Blick:

Es hat eine gesetzliche Kündigungsfrist von drei Monaten. Erst nach Ablauf dieses Zeitraums kann man nach einer Kündigung problemlos über das ganze Geld verfügen. Jederzeit verfügbar sind - je nach Bank - nur etwa 2000,- Euro pro Monat.

Der Zins für Anlagen auf dem Sparbuch beträgt zur Zeit nur rund ein Prozent. Mehr ist nur erreichbar, wenn große Beträge für längere Zeit auf dem Sparbuch fest anlegt werden. Selbst in diesem Fall wären aber nur maximal rund 2 Prozent Zins erreichbar.

Zur Sicherheit des Sparbuches ist festzustellen, dass das Sparbuch ein sogenanntes qualifiziertes Legitimationspapier ist. D.h., dass die Bank an jeden vorlegenden Inhaber des Sparbuchs leisten kann. Wird Ihnen Ihr Sparbuch gestohlen, so kann der Dieb i.d.R. damit zur Bank gehen und sich das Geld auszahlen lassen. Ein Sparbuch ist somit nicht besonders sicher und gehört in einen Safe. Im übrigen können Sie bei den meisten Banken das Sparbuch mit einem Kennwort schützen, so dass ein Unbefugter nicht so einfach an ihr Geld kommen kann.

Kostenloses Depot

2007-09-27T12:48:00.000+02:00

Von vielen Menschen wird übersehen, dass es in Deutschland eine Institution gibt, welche den Kauf und die Hinterlegung bestimmter Vermögenstitel kostenfrei ermöglicht: die Bundeswertpapierverwaltung.

Diese Einrichtung des Bundes bietet ihnen ein sogenanntes Schuldbuchkonto an, dies ist ein kostenlos geführtes Depotkonto, auf dem die Bestände an öffentlichen Wertpapieren, zum Beispiel öffentlichen Anleihen, Bundesobligationen und Bundesschatzbriefen, verbucht werden können.

Die Kontoführung und -verfügung erfolgt auf schriftlichem Wege oder über das Internet.

Einlagensicherung - wie gut sind meine Bankeinlagen gesichert?

2007-09-17T20:44:00.000+02:00

Die einzelnen europäischen Staaten haben die EG-Richtlinie zur Einlagensicherung unterschiedlich umgesetzt. Einlagen von Sparern sind in Deutschland je Bank zu 90% gesichert, maximal nur jedoch bis 20.000,- Euro. Bei einer französischen oder portugiesischen Bank wären Ihre Einlagen in größerer Höhe gesetzlich gesichert.

Haben Sie also bei einer in Deutschland ansässigen Bank eine Summe in Höhe von 30.000,- Euro angelegt, so wären 90 % hiervon abgesichert (27.000,- Euro). Da jedoch maximal 20.000,- Euro abgesichert sind, würden Sie im Falle einer Bankenpleite nur 20.000,- Euro von Ihren ursprünglich angelegten 30.000,- Euro wieder bekommen.

Neben der gesetzlichen Sicherung existiert in Deutschland zusätzlich ein freiwilliger Einlagensicherungsfonds, denen die meisten in Deutschland ansässigen Banken angeschlossen sind: Bei diesen Banken sind dann die Bankguthaben jedes einzelnen Kunden bis zur Höhe von 30 % des maßgeblichen haftenden Eigenkapitals der jeweiligen Bank zum Zeitpunkt des letzten veröffentlichten Jahresabschlusses voll gesichert. Selbst bei einer kleinen Bank mit einem Eigenkapital von 3 Mio. Euro wären somit Beträge bis zu 1 Mio. Euro pro Einleger geschützt. Beim Bundesverband deutscher Banken können Sie die jeweils aktuelle Sicherungsgrenze Ihrer Bank in Erfahrung bringen.

Seien Sie aber vorsichtig und vertrauen Sie dem freiwilligen Einlagensicherungsfonds nicht blind. Im Fall einer schweren und allgemeinen Krise der Bankwirtschaft wäre es höchst fraglich, ob die geschützten Einlagen dann tatsächlich ausgezahlt werden könnten. Vertrauen Sie - wenn überhaupt - nur der gesetzlichen Sicherung.

Liquidität von Vermögensanlagen

2007-09-11T16:36:00.000+02:00

Eine Anlage ist dann liquide, wenn sie schnell wieder zu Bargeld oder in Bankguthaben umgewandelt werden kann. Je kürzer dieser Umwandlungszeitraum ist, desto liquider ist die Vermögensanlage.

Eine hohe Liquidität haben vor allem Tagesgelder, Festgelder und Sparbücher, allerdings ist bei solchen Anlagen mit geringen Renditen zu rechnen. Wertpapiere, die an der Börse gehandelt werden, sind in der Regel ebenfalls liquide. Muss der Anleger aber bei einem sinkenden Börsenmarkt unter Druck verkaufen, weil Liquidität benötigt wird, so sind oft empfindliche Verluste hinzunehmen.

Ihre benötigte Liquidität können Sie gut planen. Planen Sie Ihren Liquiditätsbedarf exemplarisch für die kommenden 12 Monate. Bewahren Sie sich eine Reserve von drei bis sechs Monatsausgaben in einer liquiden Geldanlage (z.B. auf einem Tagesgeldkonto). Größer sollte Ihre Liquiditätsreserve nicht sein, denn liquides Geld bringt in der Regel eine schlechte Rendite. Ihr restliches Vermögen sollten sie besser in rentablere und längerfristige Anlagen investieren.

Sichere Kapitalanlagen

2007-09-08T10:13:00.000+02:00

Die Sicherheit einer Geldanlage ist dann gegeben, wenn die Erhaltung des Vermögens gewährleistet ist. Zur Beurteilung der Sicherheit einer Kapitalanlage sind die Risiken, denen sie unterworfen ist zu analysieren. Eine solche Analyse umfasst

· die Bonität (Kreditwürdigkeit) des Schuldners,

· das Kursrisiko,

· die politische Stabilität des Anlagelandes,

· das Währungsrisiko.

Eine Erhöhung der Sicherheit Ihrer Kapitalanlagen können Sie i.d.R. durch eine ausgewogene Aufteilung Ihres Vermögens erreichen. Eine solche Vermögensstreuung nennt man auch Diversifizierung und kann unter Berücksichtigung unterschiedlicher Anlageschwerpunkte erfolgen.

Nachgewiesen wurde die Effizienz einer solchen Vermögensstreuung von Harry Max Markowitz, der dafür im Jahr 1990 den Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften bekam.

Investieren Sie Ihr Geld also in verschiedene Vermögenstitel!

Rendite - was ist das?

2007-09-05T16:47:00.000+02:00

Unter Rendite versteht man das Verhältnis des jährlichen Ertrags, bezogen auf den Kapitaleinsatz, gegebenenfalls unter Berücksichtigung der restlichen Laufzeit der Anlage.

Haben Sie Ihr Geld z.B. auf einem gebührenfreien Sparbuch mit einer Verzinsung in Höhe von einem Prozent, so beträgt Ihre Rendite vor Steuern aus dieser Kapitalanlage ein Prozent. Für den privaten Anleger ist allerdings die Rendite nach Steuern entscheidend, da Kapitaleinkünfte einkommensteuerpflichtig sind. Zukünftig ist auch die neue Abgeltungssteuer zu beachten.

Des Weiteren ist die Inflation zu berücksichtigen. Erwirtschaften Sie z.B. eine Rendite in Höhe von vier Prozent nach Steuern, dann kann diese durch eine Inflationsrate in ebenso großer Höhe fast aufgezehrt werden. In den Jahren 1964 bis 2004 betrug die durchschnittliche Inflationsrate 2,31%. Wenn Sie Ihr Geld also auf einem Sparbuch (Zinsen zur Zeit rund 1%) haben, so verliert es real mit jedem Jahr an Wert.

Renditeunterschiede können sich über längere Zeiträume stark auswirken. Dies ist bedingt durch die Wirkung von Zinseszinsen und lässt sich sehr gut anhand des sogenannten Doppler-Effekts zeigen. Um zu ermitteln, wie schnell sich der Wert einer Kapitalanlage verdoppelt, kann der Anleger die folgende Faustformel verwenden: Die Zahl 70 ist durch die Endfälligkeitsrendite zu teilen.

Beispiel: Bei einer Rendite von beispielsweise sieben Prozent verdoppelt sich das Kapital in zehn Jahren (70 : 7 = 10). Beträgt die Rendite dagegen fünf Prozent, dauert es 14 Jahre (70 : 5 = 14). Diese Faustformel funktioniert unter der Voraussetzung, dass die fälligen Zinsen zu konstanten Konditionen regelmäßig wieder angelegt werden (Zinseszinseffekt).

Was gibt es für Ziele bei der Vermögensanlage?

2007-08-30T10:53:00.000+02:00

Die optimale Geldanlage zeichnet sich durch höchste Rendite, kein Risiko, jederzeitige Verfügbarkeit und steuerfreie Erträge aus. Leider gibt es eine solche Geldanlage nicht. Sie müssen sich daher zuerst darüber klar werden, welche Erwartungen Sie als Investor an die Vermögensanlage stellen. Nur wenn Ihnen Ihre Erwartungen und Ziele klar sind, können Sie auch die Vorteilhaftigkeit und den Nutzen einer Anlageform bewerten.

Rentabilität, Sicherheit und Liquidität sind grundsätzlich erstrebte Ziele bei der Kapitalanalage. Problematisch ist aber, dass diese Ziele miteinander in Konkurrenz stehen. Man bezeichnet dies daher auch als magisches Dreieck der Vermögensanlage.

Halten wir fest: Es ist also kaum möglich, alle diese Ziele gleichzeitig zu erreichen. Anlagen, bei denen Sie jederzeit über die angelegte Summe verfügen können (Liquidität), bringen i.d.R. keine hohen Renditen (Rentabilität). Anlagen, bei denen Sie höchste Renditen erzielen, sind erfahrungsgemäß selten sicher.

Was lernen wir daraus? Es ist besonders wichtig, das Sie sich erst einmal darüber klar werden, welche Bedeutung die Ziele Rendite, Sicherheit und jederzeitige Verfügbarkeit (Liquidität) des eingesetzten Kapitals für Sie haben. Nur dann können Sie sich eine Auswahl von Vermögensanlagen zusammenstellen, die Ihren Anlagezielen entspricht.

Vorsorgen wird immer wichtiger

2007-08-27T14:36:00.000+02:00

Die Erwerbskraft ist endlich – dieses Faktum sollte sich jeder Mensch vergegenwärtigen. Es empfiehlt sich also, Geld für die Zeiten anzulegen, in denen kein Arbeitseinkommen mehr fließen wird. Auch in Deutschland kann man sich nämlich inzwischen nicht mehr darauf verlassen, dass der Staat die Fürsorgerolle übernimmt.

Die Frage sollte daher nicht sein, ob man Geld für die Zukunft anlegt, sondern wie man es optimal anlegt. Eine solche optimale Geldanlage können Sie jedoch nur dann realisieren, wenn Sie sich über Ihre eigenen Ziele klar sind.

Wie steht es mit Ihnen? Kennen Sie ihre Vermögensanlageziele?